Grayscale 指出市場波幅中長期加密貨幣投資的三大原因

今年加密貨幣市場經歷了顯著的回撤，延續了十月份市場崩盤後的下跌趨勢。

然而，Grayscale Investments 在其最新的市場評論中指出，現在可能是長期投資者考慮配置加密貨幣的適當時機。

Grayscale 指出，加密貨幣市場在二月上旬出現顯著下跌，此前高成長軟體股及其他與初創科技相關的股權板塊已出現下行趨勢。市場數據顯示，僅在第一週，加密貨幣總市值便下降了約 10.8%。

在第一週的末段，市場出現顯著下跌，比特幣（BTC）跌至 60,000 美元，其他主要資產也出現顯著損失。

從1月30日至2月5日，FTSE/Grayscale 加密貨幣行業指數下跌了26%。該報告還顯示，人工智慧（AI）板塊 成為二月加密貨幣行業中表現最佳的板塊，其跌幅相較於其他板塊較為溫和。

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「這種超越表現似乎源於對 AI 代理（能夠獨立為您執行複雜目標的自主軟體）的重新熱情。隨著基於代理的系統的興起，特別是 OpenClaw——一個本地託管的生產力助手，並成為歷史上成長最快的開源項目之一——技術創新似乎正在加速，」報告指出。

Kite AI 以代理原生穩定幣支付為中心，而Pippin AI 開發鏈上 AI 代理，兩者均表現出色。

然而，Grayscale 的報告顯示出現反彈，截至月底，FTSE/Grayscale 加密貨幣板塊指數回升了 4%。報告補充稱，交易額和隱含波幅等指標也已「趨於穩定」。

隨著市場狀況趨於穩定，Grayscale 提出三個長期累積的核心論點。首先，是區塊鏈與人工智慧之間的關係。報告指出，人工智慧與區塊鏈是互補的，而非相互競爭。

Grayscale 寫道：「事實上，由於相較於傳統銀行金融具有某些優勢，區塊鏈很可能成為 AI 代理的金融基礎設施——正如 Citrini Research 的熱門報告所討論的關於 AI 可能帶來的顛覆一樣。」

儘管加密資產隨軟體股在市場低迷中下跌，但報告指出，投資者最終可能區分出哪些技術被人工智能打擊，哪些技術則與人工智能相輔相成。

其次，報告 指出穩定幣和資產代幣化趨勢。根據 Grayscale 的說法，監管明確性，包括去年通過的 GENIUS 法案，正在鼓勵機構投資於穩定幣和代幣化資產。Meta、Stripe 和 BlackRock 等公司最近的行動進一步顯示了該領域的增長潛力。

二月的報告指出，Meta 可能在擱置 Libra/Diem 項目以應對監管壓力後，重新投資於穩定幣；Stripe 在其年度信函中表示：「穩定幣支付正靜默而不可阻擋地推進，因為現實世界的採用持續加速。」此外，BlackRock 表示將把其代幣化的貨幣市場基金 BUIDL 與 UniswapX 整合，報告強調了這一點。

儘管《清晰法案》在參議院被延遲，Grayscale 強調其可能通過將有助於機構資金流入該資產類別。

最後，該公司表示，美國經濟依然健康，部分指標顯示仍有進一步增長的潛力。儘管對於新任聯準會主席提名者仍存在不確定性，Grayscale 認為整體宏觀環境有利於風險資產。

Grayscale 表示：「對人工智慧的過度投資是一種中期風險，但創新步伐依然迅速，數據中心容量仍存在短缺。市場對凱文·沃什被提名接替傑羅姆·鮑威爾擔任聯準會主席的反應負面，但我們懷疑他在實際操作中不會像他擔任聯準會理事期間（2006-2011 年）的某些觀點所暗示的那樣鷹派。」

因此，Grayscale Investments 為加密貨幣的長期增長提供了有力的論據。然而，投資者必須仔細評估自身的風險承受能力與投資期限，因為儘管存在長期機會，加密貨幣市場的不可預測性仍可能影響短期回報。

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