作者：Zen，PANews
在美国金融監管體系中，貨幣監理署（OCC）的署長並非最常出現在大眾媒體頭條的職位，但它幾乎總是最前沿地推動銀行業規則的變革。
OCC 目前監管著一千多家銀行與相關機構，而署長本人同時還是 FDIC（聯邦存款保險公司）董事會成員、金融穩定監督委員會成員，其判斷不只是影響某幾家銀行，而是會影響美國銀行體系如何面對風險、創新與新技術。
而目前掌管這一監管全國性銀行和聯邦儲蓄機構關鍵部門的 Jonathan V. Gould，其鮮明的監管取向在近一年來引發了華爾街、矽谷和加密行業的共同關注。
Gould 認為銀行體系不應透過排斥新事物來維持安全，也不認為加密貨幣理應被排除在受監管金融體系之外。他的核心觀點是，任何法律允許且能在安全穩健條件下進行的活動，最好都放在銀行體系內進行，因為唯有如此，監管者才能真正加以約束和利用。
這也讓他成為特朗普第二任期金融監管佈局中，最值得觀察、也最具爭議的人物之一。
從金融法律精英到監管者
From Jonathan V. Gould's career path, he is not a technocrat focused on a single field, but rather a Washington-based financial legal elite who repeatedly moves between Congress, regulatory agencies, law firms, consulting firms, and financial institutions.
Gould 毕業於普林斯頓大學，後獲華盛頓與李大學法學學位。早年他於律師事務所 Alston & Bird 從事銀行監管法律工作，處理銀行監管相關事務。在 2005 年至 2008 年，他開始為政府工作，在美國參議院銀行、住房和城市事務委員會擔任法律顧問，參與金融監管立法工作。
在2008年金融危機前後，Gould 加入 Promontory Financial Group（普羅蒙托里）並出任董事。在這家監管諮詢機構，Gould 開始直接面對危機後銀行業的生存困境，探索如何幫助金融機構應對新的監管要求。2014年，他又加入資產管理巨頭 BlackRock 的子公司 BlackRock Solutions 擔任高層，進一步拓展風險管理和金融模型知識。
幾年後，Gould 於 2018 年再次回到國會銀行委員會，擔任該委員會的首席法律顧問，參與起草《2018 年經濟增長法》等金融立法。同年 12 月，他進入 OCC 擔任高級副監理長兼首席法律顧問。OCC 是美國聯邦銀行體系的核心監管機構之一，負責監管全國性銀行、聯邦儲蓄協會以及部分外資銀行在美分支。
而他在 OCC 的首次經歷，也讓 Gould 真正聲名鵲起，並為加密貨幣行業所熟知。在此期間，他負責機構的法律與牌照職能，任內支持為新型銀行業務模式頒發牌照，並就數字資產相關業務的監管合規性出具正式法律意見。這一時期，在他的主導下，OCC 也開始為創新銀行頒發牌照，並對部分加密業務發布合規指引，例如確認「在安全穩健情況下可允許」的活動等。
離開 OCC 後，Gould 進一步擁抱加密行業。他曾於 2022 年在知名加密礦企 Bitfury 擔任首席法務官，隨後於半年後加入律師事務所 Jones Day，擔任金融市場業務合夥人。2025 年 2 月，特朗普提名 Gould 擔任貨幣監理署署長，並於 7 月 15 日正式就職，成為第 32 任貨幣監理署監理長。
更友好的加密貨幣監管者
Gould 常被認為是對銀行更寬鬆、對加密貨幣更友善的監管者。但這並不準確，實際上他反對的是模糊、外溢和政治化的監管，而不是反對監管本身。
在Gould就任貨幣監理署署長的參議院提名聽證會中，他的兩番發言頗具代表性：一句是銀行必須被允許進行「審慎的風險承擔」；另一句是自2008年危機以來，監管者經常試圖消除風險，而非管理風險，而這種短視會影響信貸供應、系統吸收衝擊的能力，以及新技術和創新的採用。
正式出任 OCC 掌門人後，Gould 的這套思路被進一步制度化。他明確表示，OCC 要回歸一種基於法律、基於重要性、基於審查員判斷的風險導向監管。其檢查重點是那些真正影響安全穩健性的問題，而不是隨意的清單化工具。他還主張讓監管工具更可預期、更成比例，同時推進巴塞爾資本規則重提、BSA/AML 現代化，以及對社區銀行的定向減負。
2025年3月，OCC 發布解釋函，重申全國性銀行和聯邦儲蓄機構可以從事部分加密相關活動，包括數字資產託管、某些穩定幣活動以及參與分佈式帳本網絡，同時撤銷了此前更嚴格的事前監管「不反對」要求。這一動作被廣泛視為聯邦銀行監管重新向加密業務打開通道的重要信號。
Gould 显然不滿足於僅讓傳統銀行有限接觸加密業務。他更進一步的目標，是讓數字資產公司本身獲得進入聯邦銀行體系的途徑。在他任內，OCC 已條件性批准了 Circle、Ripple 等公司設立或轉換為國家信託銀行的申請。這些牌照雖然不能吸收存款或發放貸款，但可以讓企業在聯邦框架下開展資產託管、結算與部分支付相關業務。
在去年年底的區塊鏈協會政策峰會上，Gould 對上述政策的意圖表達得非常清楚。他指出，從事數字資產和其他新技術活動的實體，應有一條途徑成為受聯邦監管的銀行，只要它們願意並滿足 OCC 的發牌要求。他還強調，不能因為資產是數字形式，就將數字託管與傳統電子化託管區別對待；否則銀行體系將陷入技術上無關緊要的歧視，最終導致體系失去相關性。
今年2月，OCC 在發布落實 GENIUS Act 的擬議規則時，Gould 進一步表示，OCC 已認真考慮一個能讓穩定幣行業「在安全穩健的方式下繁榮」的監管框架。擬議規則的核心是，將某些支付穩定幣發行人正式納入 OCC 的監管和執法範圍，涵蓋銀行子公司、聯邦牌照的非銀行發行人，以及某些州牌照發行人，並規定儲備、資本、報告和檢查框架。
這背後的意義非常重大。它表明 Gould 並未將穩定幣視為應被永遠排除在金融體系之外的野生業務，而是將其視為一種可被制度化與審慎管理的支付工具。更重要的是，OCC 的規則設計不僅為傳統銀行而設，也明確考慮了非銀行但希望轉變為聯邦監管實體的穩定幣發行方。這表明 Gould 的開放態度並非僅是口頭承諾，而是體現在監管架構的設計之中。
不過，OCC 提案中也明確指出，將會有儲備要求、檢查權限、資本評估、資訊報送，以及在必要時進行臨時或加密頻率檢查，且 OCC 保留於緊急或金融穩定風險情況下偏離常規週期進行檢查的權力。也就是說，Gould 始終支持的是納入牌照化、持續監管、可檢查的穩定幣生態，而非監管真空。
被質疑監管大門過度敞開
也正因他採取了更開放的監管模式，Gould 本人一直面臨爭議。而批評者對他的質疑主要集中在一個問題上——他究竟是正在重建一種更現代的監管架構，還是為了加密行業和部分政治利益讓步，過度敞開大門？
批評主要來自兩個方向。其一，是傳統銀行業。部分銀行業組織反對 OCC 向加密公司發放國家信託銀行牌照，理由是這可能讓後者在較輕監管下開展準銀行業務，並增加系統性風險。即批評者擔心 Gould 所謂的「創新准入」，最後會演變成監管套利。
其二，是民主黨方面對潛在利益衝突的質疑。2026年2月，Elizabeth Warren 在參議院聽證會上就特朗普家族支持的加密項目 World Liberty Financial 申請銀行牌照一事向 Gould 發難。
Gould 表示願意考慮讓國會高層機密查閱申請文件，但強調牌照審批將依照既有程序，由 OCC 專業人員依據公開手冊處理。面對質疑，法律背景的 Gould 非常善於應對。他基本不正面捲入口水戰，而是反覆強調程序和規則。但在當前美國政治環境下，這並不足以消除外界對監管獨立性的疑慮。
這種質疑也體現了美國金融監管體系中的一種新分歧：面對數字資產、穩定幣和金融科技，監管應更傾向於排斥，還是准入？而 Gould 的答案顯然是後者。他相信銀行體系不應靠與現實隔絕來維持安全，而應透過更明確的法律邊界、更具針對性的風險管理，以及更技術中立的監管哲學，將那些已存在的新金融活動納入體系。
從這個意義上說，古爾德並不是單純的「加密友好派」，他更像是一個想要重寫銀行與新金融技術關係的人：不是放棄監管，而是改變監管的起點；不是讓銀行遠離加密，而是讓加密進入銀行；不是假裝風險不存在，而是承認風險存在，然後決定由誰來管理它。
在未來幾年，無論美國的加密政策走向何方，Jonathan V. Gould 都很可能是那個無法繞開的人。
