全球加密貨幣市場在進入2025年時面臨著混合信號。總市值下降2.70%至3.33萬億美元，而24小時交易量上升5.04%至1230.4億美元。去中心化金融（DeFi）佔據了其中的91.4億美元，佔總交易量的7.43%。穩定幣保持了其主導地位，為日交易貢獻了1142億美元，佔總量的92.81%。
比特幣的主導地位略微下降至57.08%，而加密恐慌與貪婪指數從「極度貪婪」（79）緩和至「貪婪」（74），顯示出市場情緒的緩和。
加密恐慌與貪婪指數 | 資料來源：Alternative.me
快速摘要
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預測平台Polymarket和Kalshi預測比特幣在2025年超過12.5萬美元，以太坊超過5,000美元。包括Solana和XRP的ETF批准在內的監管進展被預期。
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BlackRock的比特幣ETF經歷了創紀錄的1.887億美元流出，但長期樂觀情緒依然強烈。期貨市場預測比特幣在2025年達到12.5萬美元，得益於機構採用和財政整合。
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儘管價格下跌至3,337美元，以太坊衍生品保持看漲前景，分析師對2025年初突破4,000美元持樂觀態度。DeFi總鎖倉價值（TVL）保持穩定在2,000萬ETH。
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Tether繼續在穩定幣交易中領先，交易量達1142億美元。該公司已將其投資多元化到Web3專注的風險基金、代幣化資產和能源融資交易中。
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XRP在2.13至2.40美元之間鞏固，關鍵阻力位在2.30美元。分析師預測可能上漲至2.95美元，前提是突破阻力位。
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Solana的Jito質押池每月收入超過1億美元。隨著JitoSOL鎖定27.5億美元，Solana在DeFi和質押創新中嶄露頭角。
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Chainlink在2024年實現了53%的年增長，預計在2025年1月達到45美元，中期目標為85美元。其去中心化預言機服務和區塊鏈整合推動了這一樂觀情緒。
預測市場暗示2025年比特幣和以太坊看漲
比特幣在2025年的高點 - Kalshi民調 | 資料來源：Kalshi
預測平台如Polymarket和Kalshi預測2025年將是加密貨幣的非凡之年。投注者預測比特幣將突破125,000美元，而以太坊將超過5,000美元。他們還預見監管突破，包括對Solana和XRP等山寨幣ETF的批准。
此外，Kalshi預測美國在當選總統唐納·川普的領導下創建比特幣儲備的概率為59%，這意味著增加的機構採用和對比特幣戰略重要性的認可。
比特幣與ETF流出量作鬥爭，保持長期樂觀
自12月15日以來的現貨比特幣ETF流出量 | 資料來源：TheBlock
比特幣面臨逆風，因為來自貝萊德iShares比特幣信託ETF（IBIT）的創紀錄1.887億美元ETF流出量影響了投資者情緒。這標誌著該基金有史以來最大單日撤資，反映出短期市場波動。比特幣的價格徘徊在96,000美元附近，未能重新衝上100,000美元大關。
BTC/USDT 價格圖表 | 資料來源：KuCoin
儘管有資金外流，機構投資者的興趣依然強勁。芝加哥商品交易所（CME）的比特幣期貨顯示出看漲的立場，合約價格在2025年3月定為98,000美元。此外，MicroStrategy和其他比特幣庫存採用者繼續加強比特幣的機構敘述。分析師預測在2025年將上漲至125,000美元，這得益於比特幣作為戰略儲備資產的採用增加及其融入傳統金融產品如ETF中。
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以太坊在波動中保持穩定，為4,000美元奠定基礎
ETH/USDT 價格圖表 | 資料來源：KuCoin
以太坊的價格下跌至3,337美元，抹去了近期的漲幅。然而，其衍生品市場反映出中性至看漲的前景，ETH期貨維持在現貨價格的11%溢價。以太坊基礎的DeFi應用中的總鎖倉價值（TVL）穩定在2000萬ETH，突顯出在更廣泛的市場波動中其韌性。
展望未來，分析師對以太坊在2025年初突破4,000美元保持樂觀。推動這一前景的因素包括DeFi的持續增長、機構投資以及以太坊作為區塊鏈創新基石的角色。
Tether主導穩定幣市場，通過大膽投資實現多元化
USDT在穩定幣市場的主導地位 | 資料來源：DefiLlama
Tether繼續主導穩定幣交易，日交易量達1142億美元。該公司最近投資200萬美元於Arcanum Capital的Web3專注風險基金，表明其支持去中心化金融項目的決心。Tether還通過在代幣化資產和能源融資交易中的新舉措擴大其投資組合，鞏固其作為穩定幣生態系統領導者的地位。
XRP面臨關鍵阻力，2025年目標為$2.95
XRP/USDT 價格圖表 | 資料來源: KuCoin
XRP在$2.13和$2.40之間整固，分析師強調重新站上$2.30對於維持看漲勢頭的重要性。過去三週，期貨未平倉合約額下降了54%，反映出衍生品市場活動減少。若能突破$2.30，XRP可能有望達到$2.95，而如果未能守住支撐，可能會重新測試$1.85。
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Solana的Jito質押池月收入達到一億美元
Jito協議收入 | 資料來源: Kairos Research
Solana 的質押生態系統持續蓬勃發展，Jito 的驗證者每月從最大可提取價值（MEV）中獲得超過 1 億美元的小費。網絡不斷增加的交易費用和不斷增長的驗證者參與突顯了 Solana 在 DeFi 中日益增長的受歡迎程度。隨著 Jito 的流動重質押代幣（JitoSOL）中鎖定了近 27.5 億美元，Solana 鞏固了其作為創新質押解決方案領先區塊鏈的地位。
Chainlink 準備迎接破紀錄的 2025 年：預計歷史新高為 85 美元
LINK/USDT 價格圖表 | 資料來源：KuCoin
Chainlink 在 2024 年結束時實現了 53% 的年度增長，為即將到來的破紀錄的一年做好了準備。分析師預測 LINK 將在一月份達到 45 美元，到 2025 年中達到 85 美元。該網絡對去中心化預言機服務的不斷採用以及其整合到多樣化的區塊鏈生態系統中，使 Chainlink 成為來年表現最強的競爭者之一。
結論
加密貨幣市場正準備迎接多事的2025年。比特幣和以太坊仍然是機構和零售興趣的前沿，而像Solana、XRP和Chainlink這樣的山寨幣正在不斷發展的區塊鏈領域中開拓自己的利基。隨著監管透明度的提高和創新項目的吸引力增強，加密生態系統正處於持續增長和普及的有利位置。
