WEEX 唯客博客， 今天（8月13日）很多人比較關注的熱點之一估計就是馬斯克和特朗普在 X上的 Space 討論了，整個對話過程持續了近 2 個半小時，有超過 100 萬聽眾。期間，特朗普談到了不少話題，包括了之前的槍擊案、非法移民、拜登退選等，但這兩位大佬的本次對話並未提及加密行業，這個好像也多少讓一些小夥伴感到有些小失望。 即便如此，MemeCoin 還是很好地抓住了這波熱點，Pumpfun 上面同時誕生了大量的相關概念 MemeCoin，因為馬斯克在對話過程中頻繁地說「Yeah」，所以相關概念幣 Yeah 就成了最火的概念幣之一，該 MemeCoin 在部署 30 分鐘后，市值就一度上漲至 150 萬美元，不過波動也巨大，截止撰寫本文時，市值已經回落倒了 48 萬美元附近。如下圖所示。 接下來，比較值得關注的重點信息可能就是明天（8月14日）老美的 CPI 數據了，因為目前降息基本已經是沒有什麼懸念的事情了，所以，本次的 CPI 數據將對 9 月份降息的具體幅度產生一定的影響。 市場炒作的往往是基於預期，因為降息的預期已經炒作很久了，相關的影響估計早已 Price In，因此即便 9 月份真的降息，我們也大概率不會立刻迎來大牛行情，反而降息前後的市場波動可能會比較大，尋找新機會的同時更要需要注意短期的風險。 至於降息對後面的市場（尤其是2025年）能產生多大的影響，這個主要也會取決於屆時的整體經濟情況，也不排除降息的同時出現更大的黑天鵝事件。如果我們還對大牛市有所期待，那麼可能還需要再耐心等待一場更大規模的敘事發生或基本面的大變化。 最近的行情依然相對比較無聊，甚至不少小夥伴也出現了更悲觀的情緒，但我個人還是會繼續保持樂觀的。 在上一篇文章（8月11日）中，我們通過話李話外繼續簡單討論了 SOL 的話題，並通過話李話外DAO的備用號順帶著一起談論了一下對 2025 年大牛市的預期。然後，有個別小夥伴留言表示不贊同，認為 SOL 不可能達到 1000 美元，不過我並沒有就此去進行回應，因為我在文章裡面並沒有說 SOL 會到 1000 美元啊。如果看文章只喜歡看標題的話，那還真不如直接去刷推特看比較好。 不過，話李話外最近發的這兩篇文章因為標題和內容上的一些處理，我發現反而讓文章的閱讀量和完讀率都有了很大的提升。以前花不少時間寫的那種好幾千字的方法論梳理長篇文章看的人比較少、閱讀量平均也只有 1,000 左右，且閱讀次數佔比也很差、僅有 3% 左右。反而像最近的這兩篇針對 ETH、SOL 的熱點快餐文章看的人很多，全平台（公眾號及其他平台）的閱讀量平均達到了 20000 以上，加上篇幅也相對之前也比較短，所以完讀率也上去了，平均達到了 40% 以上。 這也讓我意識到：接下來，是為了提升閱讀量和完讀率而寫呢，還是繼續去寫那種很少人看的乾貨梳理及方法論？ 思考了片刻，最後還是決定不去考慮這種問題，畢竟已經堅持寫了 500 多篇文章了，且做這個事情的初心是讓自己保持學習的同時，能夠將自己的一些學習記錄、思考、總結進行必要的輸出，然後分享給那些同頻且對加密領域的長期發展同樣感興趣的人。 至於把自媒體做大的問題，雖然隨著關注話李話外人數的快速增加，影響力也有了一定的提升，但黑粉似乎也越來越多（只能說這個領域裡面浮躁的人太多了，最近公眾號裡面我也拉黑了一些喜歡上來就飆髒話和發牢騷的人），但我也一直在說服自己，保持內心的平靜，繼續保持初心即可。我想寫什麼就去繼續寫什麼吧，我隨便寫寫，大家隨便看看，保持這種狀態其實也挺好，做一個小而美（小眾）的自媒體，其他的事情就隨緣吧。 在話李話外DAO備用號的上一篇文章中，我們主要是基於部分歷史數據對大牛市做了一些劇本性假設，本期的分享我們繼續來順著之前的劇本做一些理想化的猜測： – 2024 年第三季度將迎來新一輪的 MemeCoin 熱潮 – 新一輪的山寨季將於 2024 年低至 2025 年初開始 – 比特幣的價格將在 2025 年第一季度達到新的 ATH 當然，上面這些都是假設，即只是一些猜測，如果也符合你個人的預期，那麼現在依然可以進行必要的布局，而如果你不認同，那麼繼續保持不動即可。 在話李話外之前的文章中，我們也提到過，即便 2025 年迎來本輪周期的大牛市，那麼經歷的時間也不會很長，估計也只有 1–3 個月，這個期間可能也是人們最 FOMO 和瘋狂的時候，同時，也是我們最好的分批賣出階段。 溫故而知新。接下來，我們再來一起回顧一下今年以來的整體行情發展和敘事變化吧： 1）AI 敘事 從今年（2024）的年初開始，AI 板塊繼續出現新一輪的漲幅，這個熱度一直持續到了 3 月份左右。如果你是在 2022–2023 年熊市期間買入諸如 FET、RENDER、TAO 這樣的 AI 項目代幣，那麼從浮盈上看就會有非常不錯的表現。 但如果你是從 3 月份之後看到 AI 敘事又火爆了起來才購買，那麼結果也可想而知。 2）RWA 敘事 接下來主要就是 RWA 敘事開始接力 AI 敘事，隨著 3 月底、4 月初貝萊德與 RWA 的消息（及其他的一些利好消息同時出現）佔據了各大加密媒體、自媒體的重要位置，RWA 板塊相關的一些代幣也迎來了高位行情。 像 ONDO、PENDLE 等這樣的 RWA 相關概念幣種也在 5 月份左右達到了階段性峰值。同時，包括 MAKER、AVAX 這樣正在轉型到 RWA 或大力開始發展 RWA 業務的老項目也在這個期間、藉助 RWA 的東風有了新一輪不錯的表現。 3）MemeCoin 敘事 隨著 RWA 的敘事炒作達到階段性頂點，接下來 MemeCoin 繼續進行了新一輪的接力。不過這個階段 MemeCoin 的炒作也出現了兩級分化，諸如 DOGE、SHIB 這樣的老牌 MemeCoin 整體的表現其實並沒有讓人們滿意，反而諸如 PEPE 這樣的 MemeCoin 表現更好一些，甚至 PEPE 還在 5 月底的時候達到了歷史新高。 這個期間也繼續奠定了 Solana 是 MemeCoin 之王的地位，Solana 上的各種 MemeCoin 的誇張表現吸引了很多人的故眼球，出現了一些短時間幾百倍、甚至幾千倍的 MemeCoin 盤子。我記得當時群里也有不少夥伴也都在熱火朝天地討論著各種新出現的 MemeCoin。 我們上面僅是通過 3 個最熱門的敘事做了時間線上的簡要列舉，與此同時，市場的火熱與 FOMO 情緒其實也帶動了不少其他板塊一些代幣價格的快速上漲和波動，但很多敘事炒作的時間很短，有些甚至僅僅熱了不到兩周就結束了。 因此，如果我們回過頭來看的話，很容易能夠發現，今年的 3–5 月份相對而言是一個比較好的階段性退出窗口期。但不少人也是在這個期間、選擇重新進入市場而買在了階段性的山頂被套。 隨著本輪周期第一個階段性的窗口過去，那麼，我們接下來還有新的階段性退出（對部分夥伴而言可能是回本）機會嗎？ 我們接著上一篇文章的話題來看，如果還是以整體市值的角度而言，因為流動性的問題，現階段的情況並不樂觀，從 5 月份開始市場整體是處於下跌趨勢的。甚至 BTC 也在 8 月 5 日的時候還一度跌破了 0.618 的位置，同時也跌倒了 MA200 下方，進入了所謂的熊市價格區間。 比較有趣的是，7 月 4 日的時候 BTC 跌破了 MA200 進入了短暫熊市階段，然後 10 天以後重新恢復到該線的上方。8 月 4 日的時候 BTC 又跌破了 MA200，截止到目前（8月13日）還沒有恢復。在這個基本的市場環境下，很多人可能更關心的問題是：山寨幣還有希望嗎？ 因為市場是不可預測的，所以我們繼續來猜測（假設）一下吧： 我們先來看一下 TOTAL2 的數據，如下圖所示。 基於上圖來看，最理想的狀態是，2025年初（一季度）的時候，山寨幣的總市值能夠達到 1.2 萬億美元以上或更高的高點，然後正式開始新一輪的山寨季。 如果你比較保守的話，那麼屆時就可以考慮分批出掉自己手裡的山寨幣進行階段性離場，如果你風險偏好比較高，那麼可以等到山寨總市值超過 1.7 萬億美元的時候再考慮離場。我個人的計劃是在接近 2 萬億美元左右開始賣出山寨幣倉位，這個在話李話外之前的文章中已經有過對應的說明和分享。 當然，上面這個理想狀態的一個前提是，BTC 能夠在 2025 年初的某個時候突破 ATH（或者乾脆直接漲到 10 萬美元以上），這樣就會讓市場進入一種新的且更大的 FOMO 的狀態，人們紛紛因害怕錯過而重新選擇進入山寨市場，市場的操縱者也會藉機進行新一輪的炒作來完成散戶們的高位接盤遊戲。 正如我們上文已經提到的，這個過程可能會持續 1–3 個月，比如到 2025 年 6–7 月份當市場達到某個頂點后，本輪牛市結束，然後，我們將會看到的是一地雞毛，並在 2025 年低開始迎來新一輪的熊市周期。 而假如上面的情況沒有發生，那麼你再對市場表示悲觀的話，我屆時也會表示贊同的。當然，上面這些都是一些猜測和劇本，不作為具體的交易指導，我們只是換個角度提供一種思路而已，僅供娛樂。 長期看，比特幣的下一站肯定能到 100,000 美元。 而更長的周期看，我們也許在有生之年會有機會看到 1,000,000 美元的比特幣。 至於現在你會怎麼做，我不知道、也不提供具體建議，但我個人會繼續去堅持囤大餅。 WEEX唯客交易所官網：weex.com