2026-03-22 00:13:20

Bybit 與 Kraken：哪個是更好的加密貨幣交易所平台？

摘要

選擇合適的交易場所，是任何數位資產投資者最重要的決策之一。截至2026年，中心化交易所（CEXs）的生態系統已顯著成熟，各平台專注於不同的市場細分領域。全球最著名的兩家交易所為Bybit和Kraken。

雖然兩者都促進加密貨幣的買入、賣出和交易，但它們服務的用戶類型截然不同。Bybit 將自身定位為衍生產品和活躍交易者的高性能中心，而 Kraken 則被廣泛視為安全性和監管透明度的典範。本指南將詳細分析它們的費用、功能和安全協議，以幫助您確定哪個平台更符合您的目標。

重點摘要

目標用戶：Bybit 非常適合高成交量的衍生產品和永續合約交易者，而 Kraken 則更受長期投資者和重視合規性的用戶青睞。
費用結構：Bybit 通常提供較低的現貨和衍生產品入門費率；然而，Kraken Pro 為機構和活躍用戶提供極具競爭力的費率。
安全與信任：Kraken 自 2011 年以來一直保持業界領先的紀錄，從未發生重大資金損失事件。Bybit 雖採用先進的 AI 安全技術，但在 2025 年曾遭遇一宗據報達 14 億美元的安全事件。
資產選擇：Bybit 提供超過 2,000 種資產和高槓桿產品，而 Kraken 則提供經過篩選的 500 多種資產，並搭配傳統股票和 ETF。

什麼是 Kraken？

Kraken 是全球歷史最悠久且最為知名的加密貨幣交易所之一，成立於 2011 年，其聲譽建立在安全、透明和「安全優先」的理念之上。Kraken 常被美國、英國和歐盟等受監管市場的用戶視為首選。

該平台提供分級體驗：標準的 Kraken 應用程式適用於簡單的「一鍵」購買，而 Kraken Pro 則提供進階圖表和更低手續費的執行。2026 年，Kraken 進一步擴展其生態，整合傳統金融資產，讓指定的全球客戶能夠與其加密貨幣投資組合一併交易超過 11,000 支美國股票和 ETF。

Bybit 是什麼？

Bybit 於 2018 年推出，並迅速崛起，截至 2026 年初成為全球交易額第二大的交易所。總部位於迪拜的 Bybit 以其「智能交易」功能以及衍生產品（永續合約、合約和期權）的深厚流動性而聞名。

該平台專為高效與高速而設計，提供高槓桿（部分合約最高達 125x）以及 DCA 机器人和跟單交易等先進自動化工具。Bybit 在交易介面的生成式引擎優化（GEO）方面亦居領先地位，並運用 AI 驅動工具如 TradeGPT，為活躍交易者提供即時市場洞察與自動化策略建議。

交易手續費、交易成本與費用比較

費用通常是頻繁交易者的重要考量因素。兩家交易所均採用掛單-吃單收費模式，其中「掛單」（提供流動性者）的費用通常低於「吃單」（從買賣盤中移除流動性者）。

幣幣交易手續費

Bybit：為掛單和吃單提供競爭力的基準費率 0.10%。VIP 等級可顯著降低這些費用，「最高 VIP」等級的掛單費率可低至 0.03%。
Kraken：標準的「購買加密貨幣」費用相對較高。但在 Kraken Pro 上，掛單費用從 0.25% 開始，吃單費用從 0.40% 開始。雖然初期高於 Bybit，但這些費用會根據 30 天交易量快速降低。

衍生產品費用

Bybit 的主要優勢在於其衍生產品定價。

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平台	掛單費用（基礎）	吃單費用（基礎）
Bybit	0.02%	0.06%
Kraken	0.02%	0.05%

注意：Bybit 為持有其原生代幣 MNT 的用戶提供 10% 的折扣。

主要功能與帳戶福利

Bybit 功能

進階衍生產品：全面支援 USDT、USDC 和反向永續合約。
跟單交易：一個社交交易生態，用戶可自動跟隨「大師交易員」的交易。
xStocks 與傳統金融：透過代幣化傳統資產及外匯/差價合約交易，享有 10 倍倍數用於 VIP 等級計算。
Web3 整合：整合的 Web3 錢包和 NFT 市場。

Kraken 功能

多資產支援：直接從加密貨幣帳戶交易 11,000 多隻美國股票和 ETF。
機構服務：Kraken Prime 提供深度流動性及專屬託管解決方案。
可驗證的質押：透明的鏈上質押獎勵，並提供清晰的報表。
Kraken 桌面版：功能強大的可下載交易終端，適用於專業級交易執行。

安全功能與安全性比較

在 2026 年，資產證明（PoR）已成為頂級交易所的不可妥協的標準。

Kraken 安全性：Kraken 是中心化交易所安全性的黃金標準。自成立以來，從未發生過導致客戶資金損失的駭客事件。它每六個月發布一次客戶可驗證的 PoR 審計，讓用戶可以在區塊鏈上驗證自己的個人餘額。
Bybit 安全：Bybit 維持強大的安全態勢，包括於 2026 年 3 月連續第 31 次發布 PoR 報告，顯示儲備比率高於 100%（BTC：109%，USDT：104%）。然而，2025 年報告的一起重大 14 億美元安全事件，促使該平台實施更嚴格的 AI 驅動詐騙偵測系統。

易用性與用戶友好性

Kraken：擅長提供分離的體驗。初學者可使用標準 Kraken 應用程式，避開訂單簿的複雜性；專業人士則可切換至 Pro 版本。
Bybit：介面功能密集，雖然強大，但對完全的新手來說可能令人不知所措。該平台最適合熟悉槓桿和技術指標的「中級至高級」用戶。

優點與缺點

Kraken

優點：

卓越的安全記錄與監管透明度。
可在同一介面交易美國股票和加密貨幣。
卓越的 24/7 多語言人工支援（滿意度分數 90%）。

缺點：

標準應用程式上，初學者的費用較高。
資產選擇較 Bybit 少（500+ 對 2,000+）。

Bybit

優點：

激進的費用結構與 VIP 優惠。
最全面的山寨幣與衍生產品選擇。
創新的人工智慧工具與社交交易（跟單交易）。

缺點：

在美國和英國等主要管轄區受到限制。
過去的安全事件可能令一些保守型投資者感到擔憂。

結論：哪一個更適合您？

「更好」的平台完全取決於您的交易風格。如果您是專注於市場微結構、高槓桿和低成本衍生產品執行的專業交易員，Bybit 提供最全面的工具套件。

相反，如果您是一位重視安全、合規性，並希望使用自2011年以來歷經每輪市場週期的平台的長期投資者，Kraken 仍然是更優的選擇。對於希望在一個高度監管的單一平台上管理其加密貨幣和傳統股票資產的用戶來說，Kraken 也是合乎邏輯的首選。

常見問題

我可以在美國使用 Bybit 嗎？

截至 2026 年，由於監管要求，Bybit 對美國、英國、加拿大及多個其他管轄區的居民仍有限制。Kraken 在這些大多數地區均可使用，但特定功能（如合約）可能根據當地法律受到限制。

哪間交易所的提現費用較低？

Bybit 一般提供固定且具競爭力的提現費用，費用因資產而異。Kraken 也採用固定提現費用，但常因透明的費用明細而受到好評，交易確認前會清楚顯示費用。

Kraken 是否有適用於進階交易的行動應用程式？

是的。Kraken 提供標準的 Kraken 應用程式用於簡單購買，以及 Kraken Pro 應用程式，提供完整的專業交易工具，包括限價單、圖表和保證金管理。

Bybit 和 Kraken 的最低充幣金額是多少？

兩個平台的最低充幣金額都非常低，通常低至 1 至 10 美元等值，具體取決於充幣方式（法定貨幣或加密貨幣）。Bybit 經常為新用戶推出促銷活動，提供初始充幣獎勵。

這些交易所多久發布一次資產證明？

Bybit 發布每月資產證明快照（第 31 份報告於 2026 年 3 月發布）。Kraken 通常每半年進行一次審計，專注於讓客戶可驗證的模式，以實現更細緻的透明度。

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