WEEX 唯客博客， 作者：十四君   引言 近期，Telegram機器人和Miniapp數據呈現出明顯的下滑趨勢。 曾幾何時，憑藉著Clicker遊戲的爆髮式增長，Telegram Miniapp一度成為區塊鏈領域的焦點。 然而，繁榮的背後卻隱藏著危機。 TON基金會在扶持策略上過度依賴Clicker遊戲，雖然短期內帶來了用戶和數據的激增，但也埋下了生態失衡的種子。 當用戶的新鮮感消退，Clicker遊戲的同質化和缺乏深度的問題逐漸顯現，整個生態開始遭受反噬。 如今，潮水退去，需要深刻反思TON基金會的戰略失誤，並尋找能夠引領TON生態下一階段發展的新敘事。 我們統計BOT來源於Telegram Apps Center，TON App，The Open League（見附錄） 1、MAU大幅下滑的趨勢難以阻擋 在過去的一個月中，OGenLab對820個Telegram項目進行了持續監控。 從10月1日到10月31日，儘管由於數據無法去重，累積的月活躍用戶數（MAU）達到了 879,922,503。 但這一龐大數字的背後，卻隱藏著令人擔憂的急劇下滑。 一個月內，MAU總計減少了 295,971,112（未去重），相當於下跌了 33%。 這一顯著的跌幅揭示了用戶活躍度的迅速降低，反映出整個生態系統正在經歷前所未有的挑戰。 [圖源：https://x.com/OGenLab/status/1854060874304221435] 通過對每日數據的分析，OGenLab發現這一跌幅呈現出 放大趨勢。 特別是那些擁有 500萬以上用戶的大型項目，最初的MAU下滑速度相對緩慢，似乎還保持著一定的穩定性。 然而，隨著時間的推移，這些項目的下滑速度開始加快，甚至在後期 加速領跌，對整體MAU的下降產生了更為深遠的影響。 這一現象表明，即使是用戶規模龐大的頭部項目，也難以抵擋用戶流失的衝擊，顯示出生態系統內部存在的深層次問題亟待解決。 2、項目漲跌背後的結構性變化 在OGenLab監測的820個項目中，10月份共有249個項目呈現上漲，491個項目出現下跌。 從條形圖的分析中可以清晰地看到，頭部且歷史較悠久的項目——以已經發行代幣的Hamster、Dogs、Catizen等為代表——下跌最為顯著。 這些曾經風光無限的明星項目，如今卻面臨著用戶活躍度和參與度的大幅下降，反映出其增長動力的減弱和用戶新鮮感的消退。 [圖源：https://x.com/OGenLab/status/1854060874304221435] 與此同時，一些新興項目提供了正增長，為市場注入了新的活力。 然而，從數量和增長幅度來看，這些新項目的增幅遠遠無法彌補老項目的下跌帶來的影響。 在用戶規模低於100萬的項目中，下跌的項目數量仍然多於上漲的項目數量。 這表明，即使在中小規模項目領域，整體趨勢依然是下行的，市場缺乏足夠的新生力量來逆轉這一局面。 這一現象凸顯了TON生態系統中存在的結構性問題：老項目的吸引力逐漸減弱，新項目的增長勢頭不足，整個生態亟待新的刺激和方向。 如何在保持用戶黏性的同時，提供更具創新性和價值的應用，已經成為基金會和開發者們迫在眉睫的課題。 3、項目規模的遷徙和用戶需求的降級 為了更深入地理解生態系統的變化，OGenLab將監測的820個項目按照月活躍用戶數（MAU）劃分為多個檔次：5000萬以上、1000萬-5000萬、500萬-1000萬、200萬-500萬、50萬-200萬、10萬-50萬、2萬-10萬，以及2萬以下。 通過觀察這些項目在10月份的變遷，發現了一些值得關注的趨勢。 3.1. 高額項目向低檔次流動 >5000萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 2個 減少到第4周的 1個。 流向：從第3周到第4周，有 1個 >5000萬檔次的項目 降級 到了 1000萬-5000萬 檔次。 1000萬-5000萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 18個 下降到第4周的 15個。 流向： 第1周到第2周，有 1個 項目降級到 500萬-1000萬 檔次； 第2周到第3周，有 2個 項目降級到 500萬-1000萬 檔次； 第3周到第4周，又有 6個 項目降級到 500萬-1000萬 檔次。 500萬-1000萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 22個 增加到第4周的 31個。 流向：一方面，高額檔次項目的降級進入；另一方面，自身也有部分項目進一步降級到 200萬-500萬 檔次。 可以明顯看出，頂級項目正在向低檔次滑落。 超過5000萬用戶的項目數量從2個減少到1個，顯示出這些旗艦項目的用戶活躍度正在大幅下降。 這種趨勢導致高檔次項目數量的減少，中檔次項目的增加，反映出生態系統正在經歷一次 自上而下的收縮。 3.2. 中額項目檔次下降明顯 200萬-500萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 35個 增加到第4周的 41個，但增長速度 較為緩慢。 流向： 從第3周到第4周，有 10個 項目從 500萬-1000萬 檔次降級到該檔次； 同時，有 10個 項目從 200萬-500萬 檔次進一步降級到 50萬-200萬 檔次。 50萬-200萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 78個 增加到第4周的 99個。 流向：大量項目從更高檔次降級而來，同時自身也有部分項目降級到更低的 10萬-50萬 檔次。 中等規模的項目也未能倖免於 活躍度下滑 的影響。 項目數量的增加主要得益於高檔次項目的降級，而非自身的增長。這表明中額項目 維持用戶規模的壓力增大，用戶流失現象明顯。 3.3. 小額項目數量大幅增加 10萬-50萬 MAU 檔次： 項目數量：從第1周的 142個 增加到第4周的 181個。 流向：有不少項目從更高檔次降級而來，特別是從 50萬-200萬 和 200萬-500萬 檔次。此外，一些項目進一步降級到 2萬-10萬 和