WEEX 唯客博客， 撰文：@0x markyzl 导师：@CryptoScott_ETH  TL;DR API 3 是一个创新型第一方预言机项目，专注于使数据提供商能够运行自己的预言机，从而确保第一方将数据直接传递到区块链应用程序而无需中介，增强数据完整性并解决了关键的信任问题。API 3 通过管理和监控数据提供者来确保数据的质量标准，未能达到标准的数据提供商将被替换，在确保数据完整性的同时降低用户对于信任度的依赖。 通过运用 Airnode 技术部署第一方预言机和去中心化 API（dAPI），API 3 促进了数据提供商和区块链网络之间更直接、安全、高效的连接，该机制缓解了传统第三方预言机可能存在的问题，确保了更高的安全性，透明度和更高的效率，降低了数据传输成本和潜在风险点。 OEV Network 和 ZK-Rollup 结合的机制为 API 3 带来了更大的竞争力，也为 dAPP 和预言机赛道带来了重大进步。该方案通过对 MEV 进行捕获，并将价值反哺到协议生态中的方式为利益相关者释放了新的价值流，促进了一个更加平衡且财务上可持续的生态系统。 API 3 具有精心设计的，独特且强大的代币经济模型。其代币被充分的进行了赋能，通过燃烧机制和质押奖励锁定一年的方式对抗通胀，并通过动态 APR 的方式鼓励质押。更重要的是，其经济模型的设计融入了协议本身的运营和风险因素，带来了负面反馈循环的自我调节机制，使得利益相关者和治理者在围绕项目长期发展的治理决策上能够快速达成一致，进而通过抑制过度风险来提升协议的稳定性，最终使协议的发展形成正向循环，令多方长期受益。 凭借创新的第一方预言机方法以及对数据可靠性和安全性的高度关注，结合 DAO 的完全去中心化治理模式，以及在数据提供方面更广泛的应用范围，API 3 的未来将不仅仅局限于作为中间组件提供预言机喂价服务，而是有可能成为链上生态及 多样化的 dApp 发展的基础设施，为更多在我们现实生活中无处不在的 API 应用提供了上链发展的可能性，在为预言机赛道设立新标准的同时不断促进生态系统的创新。 导语 在不断发展的 Web3.0 生态系统中，去中心化应用程序（dApp）正在经历着快速的增长，其不断增加的价值凸显了它们的潜力，同时也扩大了对于现实世界数据集成的需求，使得去中心化预言机赛道成为了链上生态系统中最重要的组成部分之一。然而，一个重大挑战仍然存在：如何将链下数据无缝、安全地集成到区块链生态系统中。在此背景下，API 3 作为应对这一挑战的解决方案而出现，旨在彻底改变链下与链上环境之间的数据接口。 1. 项目简介 API 3 推出于 2020 年 12 月，是一个开创性的创新型第一方预言机项目，其目标是使大多数为中心化应用程序定制的 API 能够进入 Web3.0 的去中心化世界当中，同时不会给 API 提供商或 dAPP 项目的开发人员带来重大负担。 与传统的第三方预言机网络不同，API 3 专注于第一方数据提供，其基础架构以去中心化 API（dAPI）为核心，通过无服务器预言机节点技术 Airnode 允许 API 提供商能够直接将其数据连接到 dApp 项目，消除了对于传统预言机网络中常见的第三方中间商进行数据聚合和中转的依赖。dAPI 本质上能够与区块链技术兼容，实现跨链集成，并提供跨平台的预言机解决方案。 API 3 的治理模型基于去中心化自治组织（DAO），赋予代币持有者决策权，确保透明且由社区驱动的生态系统。我们有理由期待，API 3 的创新框架有潜力满足区块链领域对去中心化且值得信赖的数据源的关键需求，其有可能为预言机赛道和链上数据集成树立新标准，创立一个更加互联和高效的去中心化未来。 1.1 团队背景 https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a 86380/? originalSubdomain=pt Heikki Vanttinen，API 3 联合创始人，在多个领域积累了丰富的工作经验，特别是在区块链技术和智能合约开发方面。Heikki 曾作为 CLC Group 的创始人兼首席执行官专注于实现智能合约和现实世界的无缝对接，并在商业开发，去中心化应用程序开发和研究等多个学科中展现出卓越的能力。同时，其创业经历和市场销售经历也展示了他在跨职能团队管理、商业拓展和新市场开发方面的领导力和业务洞察力。 https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/ Burak Benligiray，API 3 联合创始人，核心技术团队负责人，电气与电子工程学博士，曾在大学中担任研究助理，涉猎多个不同的技术领域。Burak 在技术创新和研究领域拥有着丰富的经验和非常出色的技术能力，其展现出了在区块链技术和智能合约领域深厚的专业知识，致力于构建一个去中心化和信任最小化的系统。 1.2 融资情况 根据 Crunchbase 数据显示， 2020 年 11 月 12 日， API 3 获得由 Placeholder 领投的 300 万美元种子轮融资。在本轮融资中，共有 Pantera Capital，Accomplice，CoinFund，Digital Currency Group，Hashed，Solidity Ventures 等 13 家机构参与了本次投资。 同时，在 2020 年 12 月进行的代币公开发售活动中，API 3 共筹集了 2300 万美元。 1.3 重要发展事件 2021 年 1 月 29 日，宣布与波卡 Layer 2 协议 Plasm Network 达成合作，将在波卡生态系统中引入支持 Airnode 的 API 和数据喂价。 2021 年 4 月 20 日，宣布与 Open Banking 项目建立为期 10 年的合作关系，开放 API 的使用以允许开发者能够围绕金融机构构建应用程序和服务，并开发区块链解决方案。 2021 年 6 月 3 日，与加密信贷数据公司 Credmark 达成合作，推出去中心化风险模型平台为去中心化金融项目打分。 2022 年 3 月 25 日，宣布与以太坊 Layer 2 扩容方案 Metis 达成合作，为 Metis 上的开发人员提供 Web 3 API 目录并为 Metis 生态系统提供喂价。 2022 年 5 月 4 日， 宣布与澳大利亚国立大学合作推出可用于智能合约的量子随机数生成器 QRNG，确保了不可预测的随机性。 2024 年 1 月 29 日，宣布推出 ZK-Rollup 平台 OEV Network，通过捕获和利用预言机可提取价值的方法提高 DeFi 协议的收入，不仅确保了 dAPP 的即时收入，还通过链上拍卖增强了安全性， 透明度和问责制。 2. 项目实现机制 API 3 的整体机制如图所示。其中，API 3 以去中心化自治组织（DAO）的形式作为平台将各方连接到一起。API 提供商通过提供数据赚取收益，dAPP 通过支付订阅费享受 dAPI 提供的数据服务，如果 dAPP 的用户发现 dAPI 的数据有问题，那么则可以提交索赔。而代币质押者将通过质押机制获得奖励和 API 3 DAO 的投票权。具体机制将在下文展开详述。 2.1 从 API 到 dAPI 在 Web 2.0 中，API 充当着各种数字平台之间数据交换的关键桥梁，作为数字交互的关键使软件应用程序能够无缝通信，支撑着我们的生活中现代数字服务的功能。比如，当我们使用订票网站预定机票时，该网站通常就会依靠 API 从各个航空公司的数据库中获取实时定价和可用性。 而 dAPI 的概念则将传统 API 的应用模式扩展到了去中心化领域。与依赖集中式服务器和第三方中介机构的传统 API 不同，dAPI 无需任何中介机构即可从数据提供商向用户提供直接的数据馈送。 API 3 的 dAPI 建立在支持 Airnode 的预言机的基础上，允许 API 提供商将其数据源直接连接到区块链网络，使 dApp 能够以无需信任的安全方式访问现实世界数据。API 3 同时提供了托管 dAPI 和 自筹资金 dAPI 两种数据接口服务类型供开发者使用，满足了不同的潜在用例。同时，API 3 采用多重签名钱包和治理协议来管理对于其 dAPI 配置的更改，平衡了灵活性与安全性。 其中，托管 dAPI 聚合了多个第一方预言机的数据，通过中位数函数来提供更加可靠和稳定的数据源，适用于那些对数据质量和稳定性有高要求的生产环境。在托管 dAPI 的模式下，用户需要向 API 3 支付费用以使用该服务，费用将被用于覆盖运营和管理成本。 具体机制如图所示，各个 API 提供商首先将数据发送到单一的聚合器上，由聚合器来对于不同来源的数据进行处理和整合，以确保 dAPP 接收到可靠和一致的信息。dAPP 可以通过调用 dAPI 来获取处理后的数据，并基于这些数据来提供服务。而 API 3 DAO 则通过投票等治理机制监督整个流程，确保系统的透明度和安全性。 另一方面，自筹资金 dAPI 则允许用户自行负担成本，通过一个单一的第一方预言机提供数据。这种方式能够为开发者提供了更多的灵活性和自主性，使他们能够以较低的成本试验和使用数据接口，特别适合于处于早期阶段的项目或是对成本比较敏感的应用。在这种模式下，用户需要为自筹资金 dAPI 的运作提供资金，这些资金将被用于支付链上交易费用，确保数据的及时更新。 API 3 在 dAPI 模式上所带来的创新可能标志着未来去中心化环境中数据消费模式的范式转变，该方法不仅直接减少了与第三方中间商相关的延迟，成本和潜在的故障点，增强了数据的安全性和可靠性，更代表了在 Web3.0 中寻求完全去中心化且高效的数据解决方案方面向前迈出的重要一步。同时， dAPI 的概念使得 API 3 不再仅仅被局限于预言机喂价服务，而是为我们生活中无处不在的 API 应用提供了去中心化的潜在实现可能和支持。 2.2 API 3 的核心技术 – Airnode  Airnode 是 API 3 的核心关键组件，该技术允许 API 提供商将其 API 转换为 dAPI，搭建了链下 API 和链上智能合约之间直接通信的桥梁，实现现实世界数据向区块链生态系统的无缝流动。 具体来讲，Airnode 是一种无服务器预言机节点，其架构的关键是强调去中心化和安全性。该节点既易于 API 提供商部署和维护，又具有高度的可扩展性。与通常需要复杂设置和中介服务的传统预言机不同，Airnode 的设计允许 API 提供商直接成为第一方预言机，而无需第三方的参与，该设计原则确保了数据的完整性和安全性得到维护。 此外，Airnode 的另一大优势就是其简化的 API 集成流程。这使得 API 提供商仅需要最少的区块链知识和成本即可设置和操作。这种特性使得 API 提供商成为第一方预言机节点的过程变得简单，无摩擦，促进了区块链技术的使用更加民主化，进而鼓励了更广泛的数据提供商参与进去中心化数据市场。 因此，从本质上讲，Airnode 的设计已经不仅仅局限于是一个预言机解决方案，而是构建去中心化，安全和以用户为中心的数据生态系统的基础组件。通过 Airnode 技术，API 3 将有望解决传统预言机服务面临的常见挑战，如透明度，信任和效率，进而为更强大，更可靠的 dAPP 开发铺平道路。 2.3 OEV Network – 捕获价值，反哺生态 在加密货币领域，矿工可提取价值（MEV）一直是一个重要概念，由于链上的交易并不是即时完成的，区块生产者（如矿工或验证者）可以通过对交易顺序，插入，或替换交易等方式操作区块，并赚取额外利润的价值。而预言机可提取价值（OEV）则可以被视为 MEV 下的其中一个子集。 近期，API 3 宣布推出了 ZK-Rollup 平台 OEV Network，OEV Network 是用 Polygon CDK 定制的 ZK-Rollup 网络，用于捕获所有使用 API 3 的 dAPP 所产生的 OEV，以减轻当前 DeFi 运营中普遍存在的价值泄露问题。同时，rollup 的采用使得整个过程变得透明且可验证，使得整个过程更加去中心化和无需信任，增强了用户参与和使用的信心。 首先我们可以通过一个例子来理解什么是 OEV。想象一下我们正在参加一场拍卖，每个人的出价都是可见的，拍卖师可以选择考虑出价的顺序。这种情况为拍卖师创造了一个机会，通过战略性的进行某些出价来使自己或其他人受益，从而赚取额外的收入。当预言机更新或将数据推送到区块链时，根据这些信息的使用时间和方式，即使时间或信息准确性上的微小差异都有可能为“供应商”创造出捕获潜在价值的机会，例如抢跑，套利，或是清算。 而由 API 3 开发的 OEV 网络则旨在使这一过程更加系统化和民主化。OEV 网络作为一个专门的订单流拍卖平台运行，其捕获预言机在数据更新过程中产生的价值，并将该价值重新分配给 DeFi 协议及其用户。该过程通过拍卖来执行，出价最高者会赢得更新数据源的权利，而其为此所支付的费用将被拿来与那些使用 API 3 数据源的 dAPP 进行共享。  通过捕获 OEV，API 3 为 dAPP 引入了一种新颖的收入来源，加强了 API 提供商和 dAPP 项目的经济模型。其中，中标者需要在其出价基础上额外支付 10% 的费用，其中一半作为 API 3 的收入来源， 另外一半将被分配给预言机提供者，这种将捕获的 OEV 的分配给 API 提供商的方式也将能够激励他们直接参与 Web3.0 生态的构建，从而培育更加公平和透明的数据生态系统。同时，其链上拍卖馈送权的机制也创造了了去中心化和安全的环境，促进了更公平的数据所有权模型，并减轻了集中式数据馈送相关的风险。 值得一提的是，Polygon 联合创始人 Sandeep Nailwal 称赞了 API 3 预言机价值提取的创新解决方案，并将其称为是 DeFi 生态系统的重要突破。 总的来说，API 3 的 OEV 网络为 dAPP 和预言机领域带来了重大进步，解决了关键的低效率问题，并为参与者释放了新的价值流，并有可能在未来为数据提供商和用户带来一个更加平衡和财务上可持续的生态系统。 3. 协议收入来源 根据白皮书所提供的信息，API 3 的协议收入来源主要包括 dAPP 所支付的订阅费，预言机可提取价值（OEV）和服务保障费（Service Coverage）。协议收入的用途包括但不限于支持项目的持续开发，提高网络安全性，运营成本，质押奖励，和对于生态系统内潜在利益相关者的奖励。API 3 通过 DAO 治理该项目并决定其资源的分配，以确保项目的可持续性和稳定增长。 4. 代币经济模型 4.1 基本信息 根据 Etherscan 数据显示，$API 3 代币当前的最大总供应量约为 1.28 亿枚，流通供应量约为 1.03 亿枚。未流通部分为代币质押者所获得的被铸造出的奖励代币，这些代币将在奖励日期的一年后才会被解锁。 如图所示，目前 $API 3 代币的最大持仓地址为 $API 3 的质押池，第二大地址为其国库，两者相加占比达到了代币总流通量的 62.6% 。除此以外，像 Binance 和 OKX 这样的交易所地址也是 $API 3 的主要持有者。因此，$API 3 真正在市场上流通的筹码数量并不大，一定程度的避免了剧烈抛压情况的出现。 整体来说，API 3 在其代币经济模型方面综合采用了质押，抵押和治理三个方面。其目的旨在通过确保代币持有者能够影响项目的轨迹，有效管理资源并参与生态系统的扩展来激励参与，保护网络并推动项目的增长。通过将三种效用结合来构建良好的代币系统，实现治理和运营活动的真正去中心化。 4.2 质押机制 质押机制是 API 3 代币经济模型最重要的核心组成部分，旨在将利益相关者的激励与项目的长期成功结合起来。通过质押 $API 3 代币，持有者可以获得新铸造的代币（每周奖励一次）作为质押奖励，并获得 API 3 DAO 的治理投票权。同时，被质押的代币也将被用作抵押物，当 dAPI 出现故障时，这些代币将被作为用户的赔偿。 为了能够确保服务的连续性，产品的质量和治理的充分去中心化，API 3 设置了一个“质押目标”，并始终追求被质押的代币的数量应达到代币总供应量的特定百分比。目前 API 3 的质押目标为 64, 097, 566  枚代币，而目前的实际质押数量尚未达到目标。因此，如图所示，API 3 DAO 将在接下来每次的奖励日期提高 1%  的 APR 以激励更多持有者质押代币，直到质押目标被达到或者 APR 被增加到 75% 。 由于质押者所获得的代币奖励是被铸造出来的，理论上来说这会导致代币的通胀。因此，为了做出平衡，API 3 设计了通货紧缩机制来解决问题。首先，如上图所示，被铸造的代币奖励将在奖励日的一年之后才会被解锁，这种方式鼓励了参与者长期持有并质押代币而不是短期投机。 其次，API 3 DAO 将要求 dAPI 的用户燃烧或锁定特定时间的 $API 3 代币来获取数据服务。如上图所示，通过查看 API 3 的开源代码，我们发现其允许任何地址都可以自行决定是否启用或禁用自己的燃烧权限，并可通过调用 Burn 函数来燃烧特定数量的代币。这种方法一定程度上抵消了新铸造代币所带来的通胀，有效地降低了 $API 3 的市场供应压力，惠及了所有的代币持有者，同时也增强了长期投资者和参与者的质押信心。 而通过查看 $API 3 过往的质押情况，我们也发现自 2021 年起，其代币的质押数量一直处于非常稳定的状态，并未经历过剧烈的波动。而即使是在近期 $API 3 代币价格大幅上涨的情况下，其质押数量仍然整体保持稳定，并未出现大量抛售现象的出现，侧面证明了 API 3 质押机制的有效性。 4.3 抵押机制 API 3 的抵押机制可以被认为是一个链上的预言机服务保险产品，该功能是通过提供可量化的安全性来实现的，而这种安全性则以服务保障（Service Coverage）的形式体现。 整个流程可以被总结为以下几个关键步骤： 本质上来说，这个流程类似于购买一份保险，但其不需要任何传统的保险政策。一旦协议确认 dAPI 的功能出现故障，那么用户就将从质押池中获得赔偿。同时，API 3 还支持多种加密货币类型（如 ETH），表明了其服务和抵押品机制的多元化。 更重要的是，API 3 的抵押模型设计并带来了一个负面反馈循环的自我调节机制，以避免系统自身的过度扩张和潜在的自毁行为。具体来说，当 API 3 DAO 扩张和增加新的 dAPI 用户的同时，其过度负荷导致 dAPI 出现故障并触发赔付的风险同时也在增加。因此，潜在的赔付需求为 API 3 DAO 提供了在治理过程中不过度增加负载的动机，确保 API 3 不会因为短期利益而承担不必要的风险。这种方式有助于鼓励和促进 API 3 DAO 负责任的稳定增长和发展的可持续性。 通过这种方式， dAPI 的用户和其它代币质押者的激励变得一致，因为他们都有了避免系统出现故障的共同目标。质押者因为可能的保险赔付而有动力监督和保持 dAPI 的健康运行，而用户…