SemiAnalysis：AI 網絡增長將使銅纜和光通信均受益

火星財經消息，6 月 20 日，半導體與 AI 獨立研究機構 SemiAnalysis 發文表示，投資者越來越傾向於將 AI 網絡視為銅纜與光通信之間的二元選擇，並不斷評估這兩類主題之間的輪動。但其認為，隨著 GPU 集群規模擴大，高效連接這些集群的重要性只會持續上升，並推動各類網絡內容需求增長。銅纜和光通信承擔的是不同但互補的角色。當銅纜能夠滿足距離、功耗、成本和可靠性要求時，銅纜仍是首選方案；而當頻寬和距離超出銅纜實際限制時，光通信則變得必要。英偉達的策略一直保持一致：能用銅纜時使用銅纜，必須使用光通信時再採用光通信。這並不是一個非此即彼的市場。光互連增長並不意味著銅纜會消失，銅纜需求具備韌性也不意味著光通信不會放量。隨著 AI 系統規模和複雜度提升，GPU、交換機、機架和集群之間的數據傳輸重要性上升，銅纜和光通信連接均應受益。