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加密貨幣每日市場報告：加密貨幣與區塊鏈的重點新聞、趨勢與洞察 – 2025年11月5日

原文链接: https://www.kucoin.com/zh-hant/news/articles/crypto-daily-market-report-key-news-trends-and-insights-in-cryptocurrency-blockchain-november-5-2025

產業動態

美國政府停擺引發市場恐慌，比特幣跌破10萬美元
  • 宏觀環境：美國參議院尚未通過資金法案，導致聯邦政府停擺時間創下歷史新高。持續的停擺導致市場流動性枯竭，因為財政部收回資金，同時股市估值指標發出警告。市場情緒變得極度恐懼，三大主要股指跌至逾一周來的最低水平，科技股的下跌成為主導。
  • 加密貨幣市場：極度恐懼持續主宰加密貨幣市場。比特幣跌破10萬美元門檻，創下自六月以來的最低水平，而ETH下跌8.8%。市場總清算額超過20億美元。比特幣的市場佔有率持續上升0.04%，而其他加密貨幣則表現疲軟。
  • 專案更新
    • 熱門代幣：ZEC, ICP, ZK
    • ICP：DFINITY計劃大幅降低通脹壓力，同時縮短最低鎖定週期，以鼓勵更多參與治理質押。網絡將競爭雲引擎參與——引擎產生的80%ICP收入將分配給節點提供者，而20%將立即銷毀，引入通縮機制。
    • ZK：ZKsync創始人提出ZK代幣更新，所有網絡收入將用於回購並銷毀ZK代幣。
    • MMT：Buidlpad在TGE前緊急實施資本保護機制。如果TGE後30天內代幣價格跌破認購價且代幣尚未從平台提取出售，持有人可按成本價贖回。MMT發佈後，其價格一度上漲超過10倍。
    • GIGGLE：Giggle Academy將從幣安獲得的50%交易費用進行銷毀，以產生通縮效果。幣安兩位創始人的帖子幫助提升了市場關注度，導致價格短暫上漲後回落。
    • AAVE：Aave DAO通過了一項永久回購計劃提案，每年分配5000萬美元。
    • JUP：Jupiter社區批准了一項提案，從「Litterbox」錢包中銷毀1.3億JUP代幣，相當於總流通量的約4%。

主要資產表現

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加密貨幣恐懼與貪婪指數：23（較過去24小時的21有所上升），等級：極度恐懼
展望（今天）
  • 美國ADP就業報告
  • 特朗普可能親自出席關於最高法院關鍵「關稅裁決」的聽證會
  • 美國ISM非製造業指數（10月）
  • Ethena（ENA）將解鎖約1.72億枚代幣，價值約6710萬美元
宏觀發展
  • 美國參議院未能通過資金法案；聯邦政府停擺創下歷史新紀錄
  • 美國勞工部長：勞工局報告將在政府重新開業後發布；此之前不會有新數據
  • 美國零售投資者指數創下自「關稅日」以來的最大跌幅
政策更新
  • 白宮確認特朗普已正式結束拜登政府對加密貨幣產業的打壓
  • 貝萊德宣布計劃在澳大利亞推出比特幣ETF

產業亮點

  • 過去24小時市場總清算額達20.28億美元，主要來自多頭頭寸
  • Grayscale將柴犬（SHIB）加入可考慮的現貨ETF資產名單
  • 渣打銀行將於明年在香港推出比特幣和以太坊托管服務
  • 美國上市的國庫公司Sequans確認出售970枚BTC以減少債務
  • Upexi，一家基於SOL的國庫公司，宣布額外購買88,750枚SOL
  • 10月永續DEX 交易量創下1.2萬億美元的歷史新高
 

產業亮點擴展分析

 
 
  1. 過去24小時市場總清算額達20.28億美元，主要來自多頭頭寸
 
擴展解釋：
這個數字表明加密貨幣市場在短短24小時內經歷了價格大幅修正或顯著波動。
  • 去槓桿化事件：清算額超過20億美元（主要來自多頭頭寸）直接表明市場「去槓桿化」。當價格快速下跌時，高槓桿多頭交易者資金不足，導致其頭寸被強制平倉（強制清算）。
  • 下跌動力：如此規模的清算往往加速價格下跌，形成「清算連鎖反應」。這表明短期內熊市情緒強烈，流動性不足。雖然這有效地重置了投機熱情，並為後續更健康的反彈鋪平道路，但短期內會加劇恐慌。
 
  1. Grayscale將柴犬（SHIB）加入可考慮的現貨ETF資產名單
 
擴展解釋：
作為加密資產管理領域的巨頭，Grayscale將某種資產加入其「考慮名單」具有巨大的象徵意義和潛在市場影響。
  • 主流化信號：雖然SHIB是一種迷因幣，但其被納入Grayscale的考慮名單表明它已達到了流動性、市值和托管可行性方面的特定標準。這為SHIB的資產地位提供了初步的主流金融界認可。
  • ETF預期與迷因資產：雖然考慮名單不保證ETF的發行，但這項舉措無疑激發了市場對SHIB的投機情緒，因為這為未來機構資金流入敞開了大門。這表明，即使是由社區推動的迷因資產，只要擁有廣泛的社區支持和流動性，也可能成為機構關注的目標。
 
  1. 渣打銀行將於明年在香港推出比特幣和以太坊托管服務
 
擴展解釋：
作為一家全球主要銀行，渣打銀行在香港推出比特幣和以太坊托管服務，表明傳統金融對亞洲數位資產市場的深度承諾。
  • 亞洲機構資金的門戶：香港是亞洲的重要金融中心。這項舉措將為該地區的機構、家族辦公室和高淨值個人（HNWIs）提供受監管、高安全性標準的數位資產托管服務。這大大降低了機構的進入門檻，並加速了BTC和ETH在亞洲的正規化和機構化。
  • 香港的數位資產策略：該決定與香港政府積極推動成為數位資產中心的策略完全一致。這強化了香港在數位資產監管和基礎設施方面的突出地位。
 
  1. 美國上市國庫公司Sequans確認出售970枚BTC以減少債務
 
擴展解釋：
美國上市的Sequans確認出售970枚BTC以償還可轉換債務，對市場具有雙重意義。
  • 戰術資產配置：這並不是對比特幣基本面的拒絕，而是公司利用BTC作為高流動性儲備資產進行「戰術」資產負債表管理的典型案例。Sequans利用其BTC持有價值來降低財務結構的風險。
  • 短期賣壓與長期實用性：出售970枚BTC可能導致短期賣壓（如第一則新聞所示）。然而，從宏觀層面來看，這筆交易強調了BTC作為企業國庫資產的實際實用性和高流動性，與長期持有的非流動資產形成對比。這進一步強化了BTC作為「數位儲備」的地位。
 
  1. 基於SOL的國庫公司Upexi宣布額外購買88,750枚SOL
 
擴展解釋：
專注於SOL生態系統的國庫公司Upexi宣布額外購買88,750枚SOL，這與Sequans的BTC出售形成對比。
  • 看漲特定生態系統：Upexi的購買活動表明對Solana生態系統長期前景的強烈信心，特別是考慮到SOL最近的積極表現。當國庫公司積極累積其原生資產時，通常表明管理層認為該資產被低估或具有強大的增長潛力。
  • SOL機構需求：Upexi的持續累積反映了SOL及其生態系統（DeFi、NFTs、DePin等）的活躍，吸引了專注於該鏈的機構持續資金流入。
 
 
  1. 10月永續DEX交易量創下1.2萬億美元的歷史新高
 
擴展解釋：
去中心化永續交易所（Perp DEX）交易量在10月創下1.2萬億美元的歷史新高，是DeFi領域的一個重要里程碑。
  • DeFi成熟度：1.2萬億美元的交易量表明DEXs已超越衍生品交易的實驗階段。用戶越來越信任並依賴去中心化平台進行高頻、高槓桿的永續合約交易。
  • 技術與用戶體驗優化：這項紀錄的達成歸功於Layer 2解決方案的普及和下一代DEX架構（如鏈上訂單簿）的推廣，這些技術大幅提升了交易速度並降低了Gas費用，使其能有效與中心化交易所（CEXs）競爭。
  • 市場波動作為催化劑：歷史新高的交易量通常與同期嚴重的市場波動相關（如第一則清算新聞所示）。交易者利用DEX全天候可及性和槓桿功能來對沖或投機市場波動，這凸顯了DEX在當前市場結構中的日益重要性。