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加密貨幣每日市場報告：加密貨幣和區塊鏈領域的關鍵新聞、趨勢與洞察——2025年11月18日

原文链接: https://www.kucoin.com/zh-hant/news/articles/crypto-daily-market-report-key-news-trends-and-insights-in-cryptocurrency-blockchain-november-18-2025

產業更新

在流動性壓力下的廣泛市場回落：美國股票與加密貨幣同步下跌
摘要
  • 宏觀環境：流動性壓力與對人工智慧股票估值的擔憂持續存在，而即將到來的NVIDIA財報以及非農就業報告加劇了避險情緒。美國股市、黃金與加密資產全面下跌，標普500指數和納斯達克綜合指數皆跌破50日移動平均支撐位。
  • 加密貨幣市場： 比特幣隨傳統市場一同下跌，跌破關鍵的93,000美元支撐位，而ETH跌破3,000美元。市場情緒仍處於極度恐懼狀態。比特幣主導率下降至59.43%，而山寨幣的拋售開始趨於穩定。
  • 項目進展：
    • 熱門代幣：ICP、ZEN
    • 隱私相關敘事獲得關注。Vitalik發布了Kohaku，一款以太坊隱私保護加密工具；OKX上架了ZEN。隱私專注型代幣如ZEN、XVG、MINA與DUSK在整體下跌趨勢中表現突出。
    • UNI：“Uniswap手續費開啟提案”將於明日進入快照投票階段，隨後進行為期10天的鏈上投票與執行。
主要資產變動
 
未定義
加密恐懼與貪婪指數：11（昨日為14），等級：極度恐懼
今日需關注事項
  • WLFI財務公司Alt5 Sigma將公佈財報。
宏觀更新
  • 美聯儲觀察者：12月利率決策無論結果如何，至少會有三個異議票。
政策信號
  • 參議院委員會計劃在12月審查前完成市場結構立法。
  • 美聯儲副主席：美聯儲不會干涉加密貨幣的採用；此類創新不會影響貨幣政策能力。
  • 白宮正在審查境外加密稅收規則；跨境框架可能會進行調整。
  • 新加坡交易所將於11月24日推出比特幣與以太坊永續期貨。

行業亮點

  • Strategy上週購買了8,178比特幣，金額為8.356億美元。
  • BitMine新增了54,000枚ETH，使其持有量超過355萬枚ETH。
  • Vitalik Buterin釋出了 Kohaku，一個以太坊隱私保護加密工具。
  • 螞蟻國際與瑞銀簽署了一份合作備忘錄，計劃在基於區塊鏈的跨境支付方面進行合作。
  • VanEck 宣布其SolanaETF 現已開始交易。
  • CBOE 將於 12 月 15 日推出連續的比特幣和以太坊期貨。
  • Grayscale 可能於 11 月 24 日推出其首支DOGEETF。
  • 21Shares 提交了一份關於 Canton 網絡 ETF 的申請。
 

行業重點的擴展分析

 

  1. Strategy 上週購買了 8,178 BTC，花費 8.356 億美元

  • 規模與平均價格：根據您的數據，平均購買價格為~102,176.57 美元每 BTC(835,600,000 ÷ 8,178)。
  • 可能的買家特徵：這種規模的購買通常由機構投資者（如對沖基金、家族理財辦公室、礦商/財務部門或 BTC 策略基金）完成。這類交易通常通過場外交易桌執行，或分成多個批次以減少市場影響。
  • 市場影響：短時間內的大規模收購可能會對現貨流動性產生上行壓力。如果是長期配置，市場通常將此視為強烈的「機構需求信號」，對長期情緒有積極影響。
  • 資金與風險管理： 機構通常會披露分配資金的來源、託管安排以及合規情況。如果使用槓桿或貸款，清算風險與持倉管理成為重要考量因素。

  1. BitMine 增加了 54,000 ETH，使其總持有量超過 355 萬 ETH

  • 成長比率：54,000 ETH 約為其總 ETH 持有量的 1.52%。
  • 可能的動機：大型實體（如採礦池、加密基金或託管機構）可能會累積 ETH 以加強對生態系統的長期信心，獲取質押收益策略，或為產品準備（例如 ETH 相關 ETF）。
  • 對供應的影響：持有超過 355 萬 ETH 是一個重要數據。如果在公開市場上累積，會影響流動性。如果長期質押，則會減少流通供應量，可能支持價格上漲。

  1. Vitalik Buterin 釋出了Kohaku，一個以太坊隱私保護加密工具

  • 可能的功能：基於描述，Kohaku 可能專注於增強隱私的加密技術——可能涉及同態加密、零知識技術、加密中繼或針對智能合約的選擇性數據披露。
  • 生態系統影響：如果被廣泛採用，它可能顯著改善以太坊的用戶隱私，從而啟用隱私敏感型應用，例如機密支付、身份、健康記錄和私人金融合約。
  • 監管考量：隱私工具通常會引發反洗錢（AML）/了解你的客戶（KYC）相關擔憂。平衡隱私與監管審計能力將至關重要。
  • 整合潛力：採用程度將取決於與EVM、L2、zk-rollups和現有工具的兼容性。

  1. 螞蟻國際與瑞銀簽署區塊鏈跨境支付合作備忘錄

  • 合作目標：可能旨在通過區塊鏈基礎設施改善跨境結算的速度、透明性、成本效率和對賬效率。
  • 技術途徑：可能包括許可鏈、代幣化法幣、數字法幣（CBDC）連接或互操作的結算網絡。螞蟻具備強大的支付技術經驗；瑞銀則擁有深厚的機構與企業銀行基礎設施。
  • 風險與限制：此類合作必須應對監管要求、數據本地化、AML/KYC 集成，以及與SWIFT和CLS等現有系統的兼容性。
  • 潛在影響：成功推出可能顯著縮短全球企業的結算時間和成本，加速金融科技與銀行的合作。

  1. VanEck 宣布其 Solana ETF 現已開始交易

  • 意義：ETF交易表明獲得了監管機構和交易所的批准，使零售和機構投資者能夠通過傳統券商賬戶獲得SOL敞口。
  • 對 SOL 的影響：ETF 通常會提高可及性、機構資金流入和流動性，可能改善價格穩定性並提升 Solana 生態系統的長期可見度。
  • 產品因素：流動性、跟蹤精確性、費用和託管安全性將決定 ETF 的競爭力。
  • 風險：大量資金流入或流出可能放大短期價格波動。

  1. CBOE 將於 12 月 15 日推出連續比特幣和以太坊期貨

  • 產品特性：“連續期貨”可能指永續合約類型，或是一種結構，旨在減少連續到期周期之間的展期摩擦。具體規範取決於CBOE的官方產品文件。
  • 市場重要性：像CBOE這樣的大型交易所推出加密衍生品，能帶來更多機構參與和市場深度，支持對沖、套利及結構性產品的創建。
  • 影響：可能影響現貨-期貨基差、波動性以及各交易所間的流動性分佈。
  • 注意事項：結算類型、合約乘數、保證金規則及清算所等關鍵細節，將決定交易者如何使用該產品。

  1. Grayscale可能於11月24日推出其首個DOGE ETF

  • 背景：Grayscale以加密信託及ETF過渡產品（如GBTC）聞名。一個DOGE ETF表明機構正在探索主流Layer-1以外的受監管產品。
  • 對DOGE的影響：透過ETF更容易取得，可能增加需求與流動性，儘管DOGE仍受情緒驅動且波動性高。
  • 監管障礙：迷因幣因市場操縱及投資者保護問題而引發更高關注，因此獲批將是一個顯著里程碑。
  • 風險：ETF無法減輕DOGE本身的波動性或投機性質。

  1. 21Shares提交了Canton Network ETF的申請

  • 含義：ETF將為投資者提供對Canton Network或其相關生態系統/資產的投資敞口，具體取決於產品結構。
  • 重要性：21Shares作為領先的加密ETF發行商，此申請表明對代幣化網絡及企業區塊鏈基礎設施的興趣日益增長。
  • 關鍵考量：托管準備情況、價格基準、鏈上流動性及監管接受度將決定該ETF是否獲批。
  • 如果Canton以企業為重點:這可能代表企業區塊鏈與公共資本市場之間的橋樑。